对比 Aave、dYdX 和 Uniswap 的闪电贷

如果你关注 DeFi，你可能听说过闪电贷（Flashloans）。通过 “闪速贷款”，你可以在区块链上借到大量资金，而无需任何抵押品。

作者：Julien Klepatch，他的培训课程 https://eattheblocks.com/flash 原文链接： https://defiprime.com/flahloans-comparison 如果你关注 DeFi，你可能听说过闪电贷（Flashloans）。通过 “闪速贷款”，你可以在区块链上借到大量资金，而无需任何抵押品。 你可以用这笔钱： - 做套利策略 - 实施清算 - 交换抵押品 - 可能还有很多其他的创意用例! 当人们想到 “闪电贷”时，大家会想到 Aave，这家公司最初提出了闪电贷的概念。但也有其他 DeFi 协议提供闪电贷。 在这篇文章中，我们将介绍它们的优点和缺点，因为如果你想用闪电贷套利，你需要很了解它们。 ## Aave 闪电贷 [Aave](https://Aave.com/ "Aave")是一个借贷协议。你可以在他们的平台上借入和借出 token。在 2020 年初，他们想出了“闪电贷”的点子，最终他们以“闪电贷”闻名，尽管这并不是他们的主要产品。 从正面看： - 很多 token 选择 - 可以直接借用 ETH，而不是 WETH。 - 而且很容易集成，因为他们有很好的文档，甚至还有一个[Truffle box](https://github.com/Aave/flashloan-box "Truffle box")，你可以使用 Truffle 模板快速创建自己的 flash-loan 不好的一面： - Aave 对每笔闪电贷收取 0.09%的费用 ## dYdX 闪电贷 [dYdX](https://dYdX.exchange/ "dYdX")是一个针对专业交易者的去中心化交易所。它有一些先进的功能，如保证金交易和合成资产，可以跟踪其他资产的表现，如比特币。dYdX 还提供闪电贷款，但这是一个有点隐藏的功能，没有多少人知道它。 首先，我们需要了解 dYdX 是如何工作的。在大多数去中心化交易所的智能合约中，它们的 Solidity 代码中都有不同的切入点或功能，用于你的各种操作。 例如，有一些功能为： - 存款 - 提款 - 还有购买等等 这就带来了一个问题，交易者必须发送几笔交易才能进行一次交易，这就需要花费更多的交易费。 我们可以用所谓的元交易来解决这个问题。使用元交易，你可以在一个交易中执行多个交易。 dYdX 内置了元交易功能。通过 dYdX，只需要一个入口就可以与智能合约进行交互。所以无论你想做哪种操作，买入、卖出、存入 token，你总是调用同一个 Solidity 函数。 当你调用这个函数时，你将定义一组你想要执行的操作。例如，你可以将三个步骤在一起执行： 1. 充值 token 2. 交易 3. 提现 这样，你就可以在一次 Ethereum 交易中完成了整个过程。一个有趣的细节是，只有在完成所有操作后，才会在交易结束时检查余额。这样做的结果是，你可以取多少 token 就取多少，而不必考虑你在交易所的实际余额是多少。 另一个有趣的细节是，有一个叫 “call” 通用方法。通过这个方法，你可以执行 Ethereum 区块链上，除 dYdX 外的任何智能合约的功能。 如何在 dYdX 上进行闪电贷？你将需要合并三个操作在一个交易中： - 首先，通过提现操作，你可以提现很多 token，可以超出你余额中的 token。 - 然后，通过 `call` 操作，你可以在 Ethereum 的链上进行套利，调用任何你想要的 DeFi 协议。 比如 Uniswap、Kyber 等等。 - 最后，通过存款操作，偿还你借的 token，闪电贷就完成了。 从正面看： - dYdX 没有手续费。这是巨大的优势! - 你可以用闪电贷的资金对 dYdX 本身进行套利 不好的一面： - token 的种类不多 - 你不能直接借 ETH。你得到的是 WETH，操作起来不太方便。 - 集成起来比较复杂，他们也没有足够详细的文档，这点是为了隐藏他们的闪电贷 ## Uniswap 闪电贷 [Uniswap](https://uniswap.org/ "Uniswap")是 DeFi 中最受欢迎的去中心化交易所之一。Uniswap 最近升级到了 Uniswap V2，v2 版带来了一个新的功能，叫做 Flashswap。Flashswap 本质上是 Uniswap 对闪电贷的称呼。 在 Uniswap 上，当你想在他们的平台上购买 token： - 首先，你要发送一些 token 用于支付 - 然后调用一个 swap()的函数，它将发送你刚刚购买的 token。 重要的是，你可以“忘记”发送给你的支付 token，先收到你购买的 token 再付款。 一旦你收到了这些 token，你就可以以任意使用它们。例如，你可以用它们在 Uniswap 或者其他 DeFi 协议上做一些套利。 而在你套利之后，你必须把支付 token 最后发给 Uniswap。如果你不这样做，整个交易就会失败。 优点： - token 的选择很多 - 可以直接借 eth，而不是 weth - 你可以使用 Uniswap 闪电贷 在 Uniswap 上交易 - 可供闪电贷的资产选择非常多，你可以从众多的 Uniswap 交易对中选择一个 缺点： - 每次使用 Uniswap 的 闪电贷 都要收取 0.3%的费用。需要说明的是，这不是使用闪电贷的额外费用。这是你在 Uniswap 上进行每笔交易的常规费用。 ## 选择哪一个闪电贷 如果你想借 ETH、DAI 或 USDC，我会选择 dYdX，因为它是唯一一家不收取费用的。 如果你想获取更多的资产，我会选择 Aave。 而如果你还想获取更多的资产，我会用 Uniswap。 <img src="https://upyun-assets.ethfans.org/uploads/photo/image/3b2920f8380b4754a0e2054ae3635a68.jpg" width="300">

作者：Julien Klepatch，他的培训课程 https://eattheblocks.com/flash

原文链接： https://defiprime.com/flahloans-comparison

如果你关注 DeFi，你可能听说过闪电贷（Flashloans）。通过 “闪速贷款”，你可以在区块链上借到大量资金，而无需任何抵押品。

你可以用这笔钱：

• 做套利策略
• 实施清算
• 交换抵押品
• 可能还有很多其他的创意用例!

当人们想到 “闪电贷”时，大家会想到 Aave，这家公司最初提出了闪电贷的概念。但也有其他 DeFi 协议提供闪电贷。

在这篇文章中，我们将介绍它们的优点和缺点，因为如果你想用闪电贷套利，你需要很了解它们。

Aave 闪电贷

Aave是一个借贷协议。你可以在他们的平台上借入和借出 token。在 2020 年初，他们想出了“闪电贷”的点子，最终他们以“闪电贷”闻名，尽管这并不是他们的主要产品。

从正面看：

• 很多 token 选择
• 可以直接借用 ETH，而不是 WETH。
• 而且很容易集成，因为他们有很好的文档，甚至还有一个Truffle box，你可以使用 Truffle 模板快速创建自己的 flash-loan

不好的一面：

• Aave 对每笔闪电贷收取 0.09%的费用

dYdX 闪电贷

dYdX是一个针对专业交易者的去中心化交易所。它有一些先进的功能，如保证金交易和合成资产，可以跟踪其他资产的表现，如比特币。dYdX 还提供闪电贷款，但这是一个有点隐藏的功能，没有多少人知道它。

首先，我们需要了解 dYdX 是如何工作的。在大多数去中心化交易所的智能合约中，它们的 Solidity 代码中都有不同的切入点或功能，用于你的各种操作。

例如，有一些功能为：

• 存款
• 提款
• 还有购买等等

这就带来了一个问题，交易者必须发送几笔交易才能进行一次交易，这就需要花费更多的交易费。

我们可以用所谓的元交易来解决这个问题。使用元交易，你可以在一个交易中执行多个交易。

dYdX 内置了元交易功能。通过 dYdX，只需要一个入口就可以与智能合约进行交互。所以无论你想做哪种操作，买入、卖出、存入 token，你总是调用同一个 Solidity 函数。

当你调用这个函数时，你将定义一组你想要执行的操作。例如，你可以将三个步骤在一起执行：

1. 充值 token
2. 交易
3. 提现

这样，你就可以在一次 Ethereum 交易中完成了整个过程。一个有趣的细节是，只有在完成所有操作后，才会在交易结束时检查余额。这样做的结果是，你可以取多少 token 就取多少，而不必考虑你在交易所的实际余额是多少。

另一个有趣的细节是，有一个叫 “call” 通用方法。通过这个方法，你可以执行 Ethereum 区块链上，除 dYdX 外的任何智能合约的功能。

如何在 dYdX 上进行闪电贷？你将需要合并三个操作在一个交易中：

• 首先，通过提现操作，你可以提现很多 token，可以超出你余额中的 token。

• 然后，通过 call 操作，你可以在 Ethereum 的链上进行套利，调用任何你想要的 DeFi 协议。 比如 Uniswap、Kyber 等等。

• 最后，通过存款操作，偿还你借的 token，闪电贷就完成了。

从正面看：

• dYdX 没有手续费。这是巨大的优势!
• 你可以用闪电贷的资金对 dYdX 本身进行套利

不好的一面：

• token 的种类不多
• 你不能直接借 ETH。你得到的是 WETH，操作起来不太方便。
• 集成起来比较复杂，他们也没有足够详细的文档，这点是为了隐藏他们的闪电贷

Uniswap 闪电贷

Uniswap是 DeFi 中最受欢迎的去中心化交易所之一。Uniswap 最近升级到了 Uniswap V2，v2 版带来了一个新的功能，叫做 Flashswap。Flashswap 本质上是 Uniswap 对闪电贷的称呼。

在 Uniswap 上，当你想在他们的平台上购买 token：

• 首先，你要发送一些 token 用于支付
• 然后调用一个 swap()的函数，它将发送你刚刚购买的 token。

重要的是，你可以“忘记”发送给你的支付 token，先收到你购买的 token 再付款。 一旦你收到了这些 token，你就可以以任意使用它们。例如，你可以用它们在 Uniswap 或者其他 DeFi 协议上做一些套利。

而在你套利之后，你必须把支付 token 最后发给 Uniswap。如果你不这样做，整个交易就会失败。

优点：

• token 的选择很多
• 可以直接借 eth，而不是 weth
• 你可以使用 Uniswap 闪电贷 在 Uniswap 上交易
• 可供闪电贷的资产选择非常多，你可以从众多的 Uniswap 交易对中选择一个

缺点：

• 每次使用 Uniswap 的 闪电贷 都要收取 0.3%的费用。需要说明的是，这不是使用闪电贷的额外费用。这是你在 Uniswap 上进行每笔交易的常规费用。

选择哪一个闪电贷

如果你想借 ETH、DAI 或 USDC，我会选择 dYdX，因为它是唯一一家不收取费用的。 如果你想获取更多的资产，我会选择 Aave。 而如果你还想获取更多的资产，我会用 Uniswap。

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• 发表于 2020-12-21 17:52
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• 分类：DeFi