UNISWAP V3和V2到底有什么不同？

区块链技术 12 4 月 22, 2024 0 区块链315

虽然去中心化金融产生的时间不长，但是有记忆点的，在DEFI浪潮中起水花的项目此起彼伏。随着UNISWAP V3的到来，这只独角兽爆发的创造力又给了后来者们上了精彩的一课：原来靠深耕资金利用率也可以玩出花。

️ 下面我们就聊聊UNISWAP V3到底有哪些改变？ 1资本利用率一直以来锁仓量都是各家竞争的重点，这次V3带来的是成交量的迅速增长，究其原因就是靠“集中流动性”提高资本利用率。怎么集中流动性？通过限制做市区间，增加了可成交价格附近的流动性深度。如果把V2想象成一个无限宽的水槽，那V3就是由一个个极小单位（TICK）水槽并排组成的水槽，你可以把你的流动性（代币），撒进你感兴趣的价格区间，如果你的区间覆盖了成交价，就可以获得交易费分成，否则就失去资格。 ![1.png](https://img.learnblockchain.cn/attachments/2021/06/J5H5ir5560c6ebbd28d55.png) 在利益的驱使下，大部分人都会选择在成交价附近投入自己的流动性，这样成交价附近的水也是最深的，这点跟账单簿中心式交易所就很像。如此一来LP集中在更可能成交的范围，资本利用率大大提升，从最新的V3成交量和锁仓的比例也可以看出。特别是对稳定之间的兑换，效率大大提升，这一点对于针对稳定币交易的CURVE而言，将会带来不小的冲击。 2LP的风险相比于更加保守被动的V2，V3对于LP的要求更高，要求LP要基于自己对于市场的判断谨慎选择策略。因为V2中的LP们投入的流动性不会有风险，去除流动性的时候还是当初自己放进去的1：1的资产，而V3则不同了，不仅放开了1：1的要求，如果价格剧烈波动超过了自己锁定的区间，投入的LP会被兑换成其中一个资产，取出的时机决定了自己能取出资产的数量。毫无疑问V３变复杂了，这也使得炒作空气币的人要更加谨慎，举例来说，在你提供了主流价值币与某空气币的“交易对”之后，你的价值币可能被瞬间吸干，持仓变成１００％空气币还没有回旋的余地。 3限价单模式如果我们以DAI/ETH为例，为了好理解把ETH定义为贵资产，把DAI定义为贱资产；按照经验看，ETH价格可能大幅波动，DAI价格相对稳定。利用好V３定价区间可以实现几种不同模式的订单：止盈（YES），即你希望在高于现货的价格售出贵资产，是可行的。低吸（YES），即你希望以低于现价的价格买入贵资产，是可行的。 ![2.png](https://img.learnblockchain.cn/attachments/2021/06/78jbC78Q60c6ec018f214.png) （止盈订单示意图）当然也有一些订单模式是不可行的，比如：止损（NO），即你希望以低于“现价”的价格卖出贵资产，俗称割肉。或者是在高于现货的价格继续加仓贵资产也是不可行的（设立订单这一步就通不过）。４预言机 UNISWAP作为预言机的功能是被V神点名的，V３版本每一个单独的池子都将作为预言机提供交易对的数据。可以追踪区块中的历史成交价，只要支付交易费用就可以增加跟踪观察的数量（最多65535），将数据可用期延长至 9 天或更长时间。这无疑会使预言机攻击变得更加困难。５交易费用 V３的一个重大改变就是交易费不再自动加入到流动池子内，而且需要人为发起收集指令去收集。另外因为交易费的获取必须在成交区间内，计算过程变复杂很多，根据单位TICK费率乘以总的流动性。当然根据V３使用者反馈情况看，GAS费用上升明显，依然是对资本大户友好，这一点只能期待layer２上线之后有大的改善。 UNISWAP　V３上线后褒贬不一，但总体从数据看，认可度还是很高的。一直被模仿，还未被超越是UNISWAP　V３目前的主弦律，UNISWAP也给仿盘们上了一课，代码可以FORK，但是思维的创造力是无法仿造的。️

️ 下面我们就聊聊UNISWAP V3到底有哪些改变？

1资本利用率

一直以来锁仓量都是各家竞争的重点，这次V3带来的是成交量的迅速增长，究其原因就是靠“集中流动性”提高资本利用率。

怎么集中流动性？通过限制做市区间，增加了可成交价格附近的流动性深度。如果把V2想象成一个无限宽的水槽，那V3就是由一个个极小单位（TICK）水槽并排组成的水槽，你可以把你的流动性（代币），撒进你感兴趣的价格区间，如果你的区间覆盖了成交价，就可以获得交易费分成，否则就失去资格。

在利益的驱使下，大部分人都会选择在成交价附近投入自己的流动性，这样成交价附近的水也是最深的，这点跟账单簿中心式交易所就很像。

如此一来LP集中在更可能成交的范围，资本利用率大大提升，从最新的V3成交量和锁仓的比例也可以看出。特别是对稳定之间的兑换，效率大大提升，这一点对于针对稳定币交易的CURVE而言，将会带来不小的冲击。

2LP的风险

相比于更加保守被动的V2，V3对于LP的要求更高，要求LP要基于自己对于市场的判断谨慎选择策略。因为V2中的LP们投入的流动性不会有风险，去除流动性的时候还是当初自己放进去的1：1的资产，而V3则不同了，不仅放开了1：1的要求，如果价格剧烈波动超过了自己锁定的区间，投入的LP会被兑换成其中一个资产，取出的时机决定了自己能取出资产的数量。

毫无疑问V３变复杂了，这也使得炒作空气币的人要更加谨慎，举例来说，在你提供了主流价值币与某空气币的“交易对”之后，你的价值币可能被瞬间吸干，持仓变成１００％空气币还没有回旋的余地。

3限价单模式

如果我们以DAI/ETH为例，为了好理解把ETH定义为贵资产，把DAI定义为贱资产；按照经验看，ETH价格可能大幅波动，DAI价格相对稳定。

利用好V３定价区间可以实现几种不同模式的订单：

止盈（YES），即你希望在高于现货的价格售出贵资产，是可行的。

低吸（YES），即你希望以低于现价的价格买入贵资产，是可行的。

（止盈订单示意图）

当然也有一些订单模式是不可行的，比如：

止损（NO），即你希望以低于“现价”的价格卖出贵资产，俗称割肉。或者是在高于现货的价格继续加仓贵资产也是不可行的（设立订单这一步就通不过）。

４预言机

UNISWAP作为预言机的功能是被V神点名的，V３版本每一个单独的池子都将作为预言机提供交易对的数据。可以追踪区块中的历史成交价，只要支付交易费用就可以增加跟踪观察的数量（最多65535），将数据可用期延长至 9 天或更长时间。这无疑会使预言机攻击变得更加困难。

５交易费用